基本情況：
　　發(fā)行方式： 網(wǎng)下詢價(jià)配售 50% 
　　網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行 50%      
　　保薦機(jī)構(gòu)：光大證券  
　　發(fā)行后總股本：8000 萬股 
　　公開發(fā)行數(shù)量：2000 萬股 
　　所屬行業(yè)：通用設(shè)備制造業(yè) 
　　主營業(yè)務(wù)情況:
　　公司是一家從事冷卻（凝）設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，臺(tái)復(fù)合型（甲醇）蒸發(fā)式冷卻設(shè)備的誕生地，國內(nèi)的復(fù)合型冷卻（凝）設(shè)備的研發(fā)制造基地之一。公司的復(fù)合蒸發(fā)式冷卻冷凝技術(shù)于被國家工信部列為17個(gè)重點(diǎn)行業(yè)清潔生產(chǎn)推廣技術(shù)，被氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)確立為氮肥行業(yè)成熟的振興支撐技術(shù)。 
　　競爭優(yōu)勢：
　　1、技術(shù)優(yōu)勢：公司的核心產(chǎn)品復(fù)合型冷卻（凝）器通過將空冷式換熱系統(tǒng)融入到蒸發(fā)式冷卻（凝）系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)了設(shè)備運(yùn)行過程中一項(xiàng)動(dòng)力兩次利用，使得產(chǎn)品相比于普通蒸發(fā)式冷卻（凝）設(shè)備在節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、環(huán)保等方面表現(xiàn)更為突出，更是傳統(tǒng)冷卻（凝）設(shè)備理想的替代產(chǎn)品。2、品牌優(yōu)勢：公司自進(jìn)入蒸發(fā)式冷卻（凝）領(lǐng)域以來憑借其創(chuàng)新的設(shè)計(jì)理念、系統(tǒng)完整的技術(shù)研發(fā)、嚴(yán)格的質(zhì)量控制、良好的售后服務(wù)和的產(chǎn)品綜合性能，逐漸被業(yè)內(nèi)所認(rèn)識(shí)和認(rèn)可，形成了良好的聲譽(yù)和市場形象。 
　　募集資金項(xiàng)目：
　　本次募集資金主要投向：1、復(fù)合型冷卻（凝）器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目；2、研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目；3、其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)營運(yùn)資金。根據(jù)招股書披露，復(fù)合型冷卻（凝）器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建成后，公司將新增 500 萬千瓦的復(fù)合型冷卻（凝）器產(chǎn)能，是原有 210 萬千瓦產(chǎn)能的 2.38 倍，開建后第 5 年完全達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目投產(chǎn)后將大幅提高公司核心產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，解決公司現(xiàn)有產(chǎn)能不足的問題，提升公司競爭力和抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力。 
　　未來盈利預(yù)測：
　　近三年公司主營業(yè)務(wù)收入快速增長，營業(yè)收入年復(fù)合增長率為 24.31%，凈利潤年復(fù)合增長率為 56.64%，明顯高于營業(yè)收入的增長。綜合毛利率基本保持穩(wěn)定，2009年較 2008年有較大上升，近三年分別為23%、29%和 29%。在國家節(jié)能減排的大背景下，未來冷卻（凝）設(shè)備的節(jié)能節(jié)水能力將是各下游領(lǐng)域設(shè)備投資考慮的一個(gè)重要因素，這為公司產(chǎn)品的推廣應(yīng)用提供了良好的政策環(huán)境，預(yù)計(jì) 2011-2013 年公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別增長 53%、46%和 44%，按攤薄后每股收益依次為 0.98 元、1.48 和 2.04元。 
　　上市首日價(jià)格區(qū)間：
　　公司核心產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域較同行業(yè)其他公司涉及面更廣，具有一定的行業(yè)獨(dú)特性，選取較類似的上市公司雙良節(jié)能、哈空調(diào)、藍(lán)科高新等，2011 年動(dòng)態(tài) PE 為 26倍�？紤]到公司未來成長性高，發(fā)行規(guī)模較小等因素，給予公司一定的溢價(jià)，結(jié)合目前的市場環(huán)境和新股上市首日表現(xiàn)綜合分析，按 2011年每股收益給予公司上市首日估值區(qū)間為 40-45倍，對應(yīng)的首日上市價(jià)格為 39.2-44.1 元，公司確定發(fā)行價(jià)為 33 元，則首日漲幅為18.78%-33.63%。